- PKO TFI laureatem POLSIF Awards 2026 w kategorii „Najlepszy fundusz inwestycyjny promujący zrównoważony rozwój”
- Wyróżnienie zostało przyznane za subfundusz PKO Obligacji Zielonej Transformacji
- Kapituła Konkursu doceniła integrację czynników związanych ze zrównoważonym rozwojem z procesem inwestycyjnym
PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. otrzymało nagrodę POLSIF Awards 2026 za subfundusz PKO Obligacji Zielonej Transformacji. Wyróżnienia wręczono 17 września 2026 r. podczas gali finałowej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w ramach III Konferencji POLSIF Sustainable Finance Forum.
Kapituła Konkursu doceniła PKO TFI za integrację czynników związanych ze zrównoważonym rozwojem z procesem inwestycyjnym, w tym za uwzględnianie wskaźników głównych niekorzystnych skutków (Principal Adverse Impacts, PAI). W funduszu kryteria ESG nie są dodatkiem do analizy finansowej, lecz jednym z warunków dopuszczenia każdej obligacji do portfela.
O funduszu
PKO Obligacji Zielonej Transformacji to subfundusz dłużny wydzielony w ramach PKO Parasolowy – fio, klasyfikowany zgodnie z art. 8 rozporządzenia SFDR. Fundusz działa od października 2019 r. W lutym 2025 r. zmienił nazwę z PKO Obligacji Globalny, co odzwierciedla jego obecną politykę inwestycyjną. Według karty funduszu z czerwca 2026 r. jego aktywa netto wynoszą ok. 502 mln zł.
Fundusz inwestuje głównie w obligacje skarbowe i korporacyjne z Polski, Europy Zachodniej i USA, emitowane w celu finansowania projektów związanych ze zrównoważonym rozwojem i ochroną środowiska. Środki trafiają m.in. na redukcję emisji gazów cieplarnianych, rozwój odnawialnych źródeł energii, poprawę efektywności energetycznej oraz ochronę i odbudowę ekosystemów. Co najmniej 80% aktywów netto fundusz lokuje w instrumenty promujące aspekty środowiskowe lub społeczne, a co najmniej 40% stanowią zrównoważone inwestycje w rozumieniu art. 2 pkt 17 SFDR. Fundusz ogranicza ryzyko walutowe, a jego ogólny wskaźnik ryzyka wynosi 2 w skali 1–7.
Jak ESG działa w procesie inwestycyjnym?
Każda obligacja przechodzi wieloetapową weryfikację:
- Przeznaczenie środków. Zespół sprawdza, czy emitent określił obligację jako instrument finansowania zrównoważonego rozwoju oraz czy przeznaczenie środków (use of proceeds) zostało zaplanowane i udokumentowane.
- Zgodność ze standardami. Emisja musi być zgodna z Green Bond Principles Międzynarodowego Stowarzyszenia Rynków Kapitałowych (ICMA) i mieć opinię niezależnej instytucji potwierdzającą tę zgodność.
- Wskaźniki PAI. Aby upewnić się, że inwestycja nie narusza poważnie żadnego celu środowiskowego ani społecznego, fundusz sprawdza, czy wybrane wskaźniki PAI nie przekraczają dopuszczalnych wartości.
- Prawa człowieka i jakość kredytowa. W przypadku firm fundusz weryfikuje, czy wdrożyły one inicjatywy chroniące prawa osób, z którymi współpracują, oraz czy ich obligacje mają rating inwestycyjny. Od emitentów państwowych i instytucji publicznych również wymagany jest rating inwestycyjny.
Proces uzupełnia polityka wyłączeń dla emitentów prowadzących określone rodzaje działalności. Fundusz weryfikuje też na bieżąco sposób wydatkowania środków i przejrzystość raportowania emitentów.
Efekty
Na koniec 2025 r. obligacje służące wspieraniu zrównoważonego rozwoju stanowiły 83,7% aktywów netto funduszu. Zielone obligacje odpowiadały za 78,9%, a obligacje zrównoważone (sustainability bonds) za 4,8%. Choć fundusz nie zakłada minimalnego udziału inwestycji zgodnych z Taksonomią UE, sprawozdanie za 2025 r. wykazało, że było to 38,5% inwestycji łącznie z obligacjami skarbowymi i 54,2% bez ich uwzględnienia.
„Otrzymana nagroda potwierdza, że konsekwentne łączenie celów inwestycyjnych z odpowiedzialnym podejściem do środowiska, społeczeństwa i ładu korporacyjnego odpowiada na rosnące oczekiwania inwestorów. To również docenienie pracy całego naszego zespołu, który każdego dnia przekłada te założenia na konkretne decyzje inwestycyjne. Dziękujemy kapitule za to wyróżnienie.” – Renata Wanat-Szelenbaum, Wiceprezeska zarządu PKO TFI S.A.
W imieniu PKO TFI podczas Gali POLSIF Awards nagrodę odebrali:
- Renata Wanat-Szelenbaum, Wiceprezeska zarządu PKO TFI
- Michał Rabiega, Dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami PKO TFI
- Katarzyna Juras, Zarządzająca Portfelami ESG/Analityk PKO TFI.