Najczęstsze pytania

Fundusz inwestycyjny to forma zbiorowego inwestowania pieniędzy. Fundusz powstaje w drodze połączenia pieniędzy osób pragnących korzystnie zainwestować swoje oszczędności. Nawet niewielkie wpłaty tworzą duży kapitał, który umożliwia korzystne inwestycje. Środki funduszu inwestowane są w różnego rodzaju papiery wartościowe, takie jak akcje, bony skarbowe i obligacje. Fundusz inwestycyjny posiada osobowość prawną. Organizację i sposób funkcjonowania funduszu określa ustawa o funduszach inwestycyjnych. Funduszem zarządza towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które zatrudnia licencjonowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego doradców inwestycyjnych lub zawiera umowę o zarządzanie aktywami funduszy z wyspecjalizowaną firmą asset management. Fundusze PKO TFI dążą do osiągania zysków wyższych od tradycyjnych lokat bankowych.

Fundusz inwestuje w papiery wartościowe, takie jak np. obligacje, bony skarbowe. Fundusze zawierające akcje np. fundusz PKO Zrównoważony, PKO Akcji Plus inwestują również w starannie dobrane akcje najlepszych przedsiębiorstw lub firm, które mają największy potencjał generowania zysku.

Fundusz inwestycyjny zamknięty jest jedną z form funduszy inwestycyjnych przewidzianych ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (z późn. zm.). Fundusz ten emituje, w seriach, certyfikaty inwestycyjne będące papierami wartościowymi. Certyfikaty funduszu mogą być przedmiotem notowań na rynku giełdowym. Zważywszy, że certyfikaty emitowane są w seriach, ich subskrypcja odbywa się w ściśle określonych terminach. Oznacza to, że, w odróżnieniu od funduszu inwestycyjnego otwartego, FIZ nie oferuje inwestorom swoich tytułów uczestnictwa codziennie. Podobnie jest w przypadku wykupu tytułów uczestnictwa w funduszu zamkniętym - może się on odbywać, zgodnie ze statutem funduszu, jedynie co pewien czas (bądź w ogóle, jeżeli statut tak stanowi).

Ogromną zaletą funduszy inwestycyjnych jest to, że ich klienci mogą dowiedzieć się w każdej chwili, ile jest warta ich inwestycja łącznie z wypracowanymi zyskami. Cena jednostki uczestnictwa zmienia się każdego Dnia Wyceny tj. w dniu w którym odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Jest to powodowane zmianą wartości papierów wartościowych i lokat, w jakie zainwestowane są środki funduszu.

Wartość posiadanej inwestycji można w prosty sposób poznać, mnożąc liczbę posiadanych jednostek uczestnictwa (podaną na potwierdzeniu transakcji) przez wartość jednostki uczestnictwa publikowaną w Internecie (www.pkotfi.pl). Wartość posiadanej inwestycji można również poznać korzystając z serwisu i-Fundusze.pl lub dzwoniąc do Działu Obsługi Klienta PKO TFI SA (0-801 32 32 80). W tym przypadku należy podać środkową część nr. rejestru oraz hasło numeryczne PIN, które otrzymali Państwo listem poleconym.

Jeśli jesteś Uczestnikiem funduszy PKO TFI, ale nie posiadasz aktywnej usługi internetowej, wybierz opcję oświadczenie składania zleceń internetowych. Oświadczenie należy wydrukować i wypełnić, zaznaczając prośbę o aktywację do zleceń internetowych posiadanego 5 cyfrowego hasła numerycznego PIN. Oświadczenie może zostać podpisane także przez Pełnomocników, Przedstawicieli ustawowych (np. rodziców osoby niepełnoletniej) lub Reprezentantów osoby prawnej. Wypełnione oświadczenie należy wysłać pocztą na wskazany adres. Listę możliwych do złożenia zleceń oraz usług dostępnych przez Internet znaleźć można w "Zasady składania Zleceń za pośrednictwem Systemu IAT FI".

Kolejne transakcje w funduszach zarządzanych przez PKO TFI powinny być dokonywane u dystrybutorów, za pośrednictwem których założone zostały rejestry, na których nabyte zostały jednostki uczestnictwa funduszy zarządzanych przez PKO TFI., tj. np. w przypadku nabycia jednostek uczestnictwa za pośrednictwem:

• PKO Banku Polskiego - w dowolnym oddziale PKO Banku Polskiego lub poprzez bankowość elektroniczną iPKO;
• Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego – w dowolnym Punkcie Obsługi Klienta lub Punkcie Usług Maklerskich Biura Maklerskiego PKO Banku Polskiego;
• PKO Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A – w Punkcie Obsługi Klienta PKO TFI lub poprzez serwis transakcyjny www.i-fundusze.pl etc.

Przenoszenie środków bezpośrednio pomiędzy funduszami zarządzanymi przez PKO TFI jest bardzo proste - umożliwia je zlecenie przeniesienia lub konwersji. Po złożeniu zlecenia Państwa środki są przenoszone/konwertowane do wskazanego funduszu zarządzanego przez PKO TFI, bez konieczności składania zlecenia odkupienia. Zlecenia można złożyć przez Internet, w odpowiednim Punkcie Obsługi Klienta lub przez telefon. W niektórych przypadkach za taką operację pobierana jest opłata manipulacyjna, zgodnie z obowiązującą Tabelą Opłat.

Rodzic lub przedstawiciel ustawowy może zainwestować na rzecz dziecka otwierając dla niego rejestr bez zbędnych formalności. Rodzina lub osoby zaprzyjaźnione mogą inwestować na rzecz dziecka dokonując dodatkowych wpłat na taki rejestr lub posiadając pełnomocnictwo notarialne do otwarcia oddzielnego rejestru. Należy przy tym pamiętać, że w funduszach PKO TFI rodzice i przedstawiciele ustawowi mają prawo dokonać odkupienia z rejestru prowadzonego na rzecz osoby małoletniej w zakresie zwykłego zarządu do wysokości 2000 zł miesięcznie.

W przypadku rejestru prowadzonego na rzecz osoby fizycznej płatnikiem podatku jest fundusz, który w imieniu Uczestnika rozlicza się z Urzędem Skarbowym, tj. oblicza, pobiera i odprowadza należny podatek do Urzędu Skarbowego. Fundusz nie wystawia informacji PIT o przychodach i kosztach poniesionych przez Uczestnika w związku z inwestycją w funduszu, a Uczestnik funduszu nie wykazuje w zeznaniu rocznym przychodów i kosztów związanych z nabyciem jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego.

Nie. Zaletą oszczędzania w funduszach jest to, że rozpoczynając inwestycję w dowolnym funduszu PKO TFI nie trzeba deklarować terminu oszczędzania i że sami Państwo decydują, kiedy i w jakiej wielkości wycofać środki.

Komisja Nadzoru Finansowego, która jest organem nadzorczym dla Towarzystwa i funduszy, kontroluje czy działają one zgodnie z prawem, statutem i udzielonym zezwoleniem. Kilka razy w roku Towarzystwo i fundusze mają obowiązek przedstawić Komisję Nadzoru Finansowego szczegółowe raporty, które prezentują ich kondycję finansową. W każdym momencie powierzone środki wraz z z wypracowanym zyskiem pozostają Państwa własnością. Nawet ewentualna upadłość zarządzającego funduszem Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych nie pociąga za sobą upadłości funduszu, który jest odrębną osobą prawną. W takim przypadku, z mocy prawa (art. 138 Ustawy o funduszach inwestycyjnych), zarządzanie środkami Uczestników przejmuje Bank Depozytariusz. Komisja Nadzoru Finansowego może także wyznaczyć do zarządzania środkami jedno z Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych działających na polskim rynku. Nawet wówczas środki, które wpłacamy do funduszu są całkowicie bezpieczne. Pozostają one cały czas własnością Uczestników - nie mogą być przedmiotem egzekucji prowadzonej w stosunku do Banku Depozytariusza, ani nie wchodzą do masy upadłościowej Banku Depozytariusza czy Towarzystwa.

Poza opłatą manipulacyjną - różną w zależności od funduszu (patrz Tabela Opłat) i pobieraną przez fundusz przy nabyciu lub/i odkupieniu, występują tzw. koszty wynagrodzenia za zarządzanie. Są to ściśle limitowane przez zapisy w statutach koszty działalności funduszu, naliczane w skali roku. Wysokość opłaty za zarządzanie pobierana jest w zależności od typu funduszu. Codzienna wartość jednostki, publikowana w Internecie, na stronie Towarzystwa i uwzględnia już wszystkie poniesione przez fundusz koszty.

Pełnomocnik, to osoba która w na podstawie udzielonego przez Ciebie pełnomocnictwa (notarialnego lub potwierdzonego przez pracownika Punktu Obsługi Klienta) jest upoważniona do składania zleceń na Twoim rejestrze.

Osoba Uprawniona, to osoba która w przypadku Twojego zgonu otrzyma wypłatę z Twojego rejestru w określonym przez Ciebie udziale.

KIID czyli  „Kluczowe informacje dla inwestorów" (KIID – Key Investor Information Document) to zbiór podstawowych informacji, który pozwala poznać charakter funduszu i związane z nim ryzyko. KIID jest obowiązkowy dla funduszy inwestycyjnych FIO oraz SFIO w związku z przyjętą Dyrektywą Unijną UCITS IV i zastąpił w maju 2013 r. skrót prospektu informacyjnego funduszu.

Teraz podstawowe dane o funduszu, takie jak: jego polityka inwestycyjna, profil ryzyka i zysku, koszty i opłaty oraz wyniki w długim terminie, są prezentowane zaledwie na dwóch stronach i opisane w przystępny dla klientów TFI sposób.

Zgodnie z prawem wspólnotowym nowe dokumenty w jednakowy sposób dla wszystkich funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych prezentują najważniejsze dla inwestorów dane i wskaźniki, co pozwala porównać ze sobą poszczególne fundusze. Część informacji jest podana w formie graficznej –  tabel i wykresów. Dla funduszy inwestycyjncyh zamkniętych sporządzane są odrębne dokumenty wynikające z innych regulacji. Więcej informacji o dokumentach dla funduszy FIZ znajdziesz tu:

Czym są KID - dokumenty zawierające kluczowe informacje?

Porównanie KIID a KID?

Dokument zawierający kluczowe informacje (ang. Key Information Document – KID) został stworzony, aby pomóc w zrozumieniu charakteru produktu inwestycyjnego oraz ryzyk, kosztów, potencjalnych zysków i strat z nim związanych, a także pomóc w porównaniu go z innymi produktami.

W przypadku polskiego rynku funduszy inwestycyjnych od 2018 r. obejmują wyłącznie fundusze inwestycyjne zamknięte:

• publiczne (ze względu na notowanie na GPW i możliwość nabycia na tym rynku)
• niepubliczne (w przypadku nowej emisji),

które mogą być nabywane przez klientów detalicznych.

Dokument jest przygotowywany zgodnie z wymogami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje dot. detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (powszechnie określanym jako „PRIIP”).

KIID czyli  „Kluczowe informacje dla inwestorów" (KIID – Key Investor Information Document) to zbiór podstawowych informacji, który pozwala poznać charakter funduszu i związane z nim ryzyko. KIID, w związku z Dyrektywą Unijną UCITS IV i zastąpił w maju 2013 r. skrót prospektu informacyjnego funduszu. Jest to krótki dokument zawierający informacje o produkcie dotyczące zasadniczych charakterystyk dla, w przypadku rynku polskiego, funduszy inwestycyjnych otwartych (FIO) oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych (SFIO).

Zgodnie z prawem wspólnotowym nowe dokumenty w jednakowy sposób dla wszystkich FIO oraz SFIO prezentują najważniejsze dla inwestorów dane i wskaźniki, co pozwala porównać ze sobą poszczególne fundusze. Część informacji jest podana w formie graficznej –  tabel i wykresów. Podstawowe dane o funduszu (lub subfunduszu), takie jak: jego polityka inwestycyjna, profil ryzyka i zysku, koszty i opłaty oraz wyniki w długim terminie, są prezentowane zaledwie na dwóch stronach i opisane w przystępny dla klientów TFI sposób.

Ustalono pięcioletni okres przejściowy, w którym rozporządzenie w sprawie PRIIP nie będzie miało zastosowania do UCITS. Pod koniec tego okresu (czyt. w 2019 r.) Komisja Europejska rozważy, w jaki sposób KIID UCITS może zostać zmieniony, aby zbliżyć go do PRIIP KID dla lepszego porównania.

Istotnymi różnicami są:

	UCITS KIID (FIO+SFIO)	PRIIPs KID (FIZ)
Jakie produkty obejmuje?	wyłącznie fundusze otwarte	fundusze zamknięte (ale także, dla innych branż - produkty strukturyzowane, UFK etc.)
Kto tworzy dokument?	TFI	"Producent" - TFI (dla innych branż  - ubezpieczyciel, bank, dom maklerski)
Jaka jest długość dokumentu?	2 strony A4	3 strony A4
Czy dokument jest odpłatny?	nie - dostępny za darmo	nie - dostępny za darmo
Metodyka obliczania wskaźnika ryzyka	Jednolita oparta na miarach zmienności (odchylenie standardowe)	Złożona (zależna od kategorii produktu, częstotliwości wyceny, ryzyka kredytowego oraz VAR)
Czy rodzaj funduszu lub częstotliwość wyceny ma wpływ na profil ryzyka?	nie	tak
Prezentacja wyników funduszu	Wyniki osiągane historycznie	Prognoza wyników przyszłych: 4 scenariusze
Częstotliwość aktualizacji	Raz w roku, do 35 dnia roboczego roku następnego oraz w przypadku istotnych zmian	Raz w roku - nie zdefiniowano terminu. Istotne zmiany powinny być uwzględnione w aktualizacji