Najczęstsze pytania

Fundusz inwestycyjny to forma zbiorowego inwestowania pieniędzy. Fundusz powstaje w drodze połączenia pieniędzy osób pragnących korzystnie zainwestować swoje oszczędności. Nawet niewielkie wpłaty tworzą duży kapitał, który umożliwia korzystne inwestycje. Środki funduszu inwestowane są w różnego rodzaju papiery wartościowe, takie jak akcje, bony skarbowe i obligacje. Fundusz inwestycyjny posiada osobowość prawną. Organizację i sposób funkcjonowania funduszu określa ustawa o funduszach inwestycyjnych. Funduszem zarządza towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które zatrudnia licencjonowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego doradców inwestycyjnych lub zawiera umowę o zarządzanie aktywami funduszy z wyspecjalizowaną firmą asset management. Fundusze PKO TFI dążą do osiągania zysków wyższych od tradycyjnych lokat bankowych.

Fundusz inwestuje w papiery wartościowe, takie jak np. obligacje, bony skarbowe. Fundusze zawierające akcje np. fundusz PKO Zrównoważony, PKO Akcji Plus inwestują również w starannie dobrane akcje najlepszych przedsiębiorstw lub firm, które mają największy potencjał generowania zysku.

Ogromną zaletą funduszy inwestycyjnych jest to, że ich klienci mogą dowiedzieć się w każdej chwili ile jest warta ich inwestycja łącznie z wypracowanymi zyskami. Cena jednostki uczestnictwa zmienia się każdego Dnia Wyceny tj. w dniu w którym odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Jest to powodowane zmianą wartości papierów wartościowych i lokat, w jakie zainwestowane są środki funduszu.

Wartość posiadanej inwestycji można w prosty sposób poznać, mnożąc liczbę posiadanych jednostek uczestnictwa (podaną na potwierdzeniu transakcji) przez wartość jednostki uczestnictwa publikowaną w Internecie (www.pkotfi.pl). Wartość posiadanej inwestycji można również poznać dzwoniąc do Działu Obsługi Klienta PKO TFI SA (0-801 32 32 80). W tym przypadku należy podać środkową część nr. rejestru oraz hasło numeryczne PIN, które otrzymali Państwo listem poleconym.

Przenoszenie środków bezpośrednio pomiędzy funduszami PKO TFI jest bardzo proste - umożliwia je zlecenie zwane konwersją. Po złożeniu zlecenia konwersji Państwa środki są przenoszone do wskazanego funduszu PKO TFI, bez konieczności składania zlecenia odkupienia. Konwersji można dokonać w przez Internet, w Punkcie Obsługi Klienta lub przez telefon. W niektórych przypadkach za konwersję pobierana jest opłata manipulacyjna zgodnie z obowiązującą Tabelą Opłat.

W przypadku rejestru prowadzonego na rzecz osoby fizycznej płatnikiem podatku jest fundusz, który w imieniu Uczestnika rozlicza się z Urzędem Skarbowym, tj. oblicza, pobiera i odprowadza należny podatek do Urzędu Skarbowego. Fundusz nie wystawia informacji PIT o przychodach i kosztach poniesionych przez Uczestnika w związku z inwestycją w funduszu, a Uczestnik funduszu nie wykazuje w zeznaniu rocznym przychodów i kosztów związanych z nabyciem jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego.

Rodzic lub przedstawiciel ustawowy może zainwestować na rzecz dziecka otwierając dla niego rejestr bez zbędnych formalności. Rodzina lub osoby zaprzyjaźnione mogą inwestować na rzecz dziecka dokonując dodatkowych wpłat na taki rejestr lub posiadając pełnomocnictwo notarialne do otwarcia oddzielnego rejestru. Należy przy tym pamiętać, że w funduszach PKO TFI rodzice i przedstawiciele ustawowi mają prawo dokonać odkupienia z rejestru prowadzonego na rzecz osoby małoletniej w zakresie zwykłego zarządu do wysokości 2000 zł miesięcznie.

Komisja Nadzoru Finansowego, która jest organem nadzorczym dla Towarzystwa i funduszy, kontroluje czy działają one zgodnie z prawem, statutem i udzielonym zezwoleniem. Kilka razy w roku Towarzystwo i fundusze mają obowiązek przedstawić Komisję Nadzoru Finansowego szczegółowe raporty, które prezentują ich kondycję finansową. W każdym momencie powierzone środki wraz z z wypracowanym zyskiem pozostają Państwa Własnością. Nawet ewentualna upadłość zarządzającego funduszem Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych nie pociąga za sobą upadłości funduszu, który jest odrębną osobą prawną. W takim przypadku, z mocy prawa (art. 138 Ustawy o funduszach inwestycyjnych), zarządzanie środkami Uczestników przejmuje Bank Depozytariusz. Komisja Nadzoru Finansowego może także wyznaczyć do zarządzania środkami jedno z Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych działających na polskim rynku. Nawet wówczas środki, które wpłacamy do funduszu są całkowicie bezpieczne. Pozostają one cały czas własnością Uczestników - nie mogą być przedmiotem egzekucji prowadzonej w stosunku do Banku Depozytariusza, ani nie wchodzą do masy upadłościowej Banku Depozytariusza czy Towarzystwa.

Nie. Zaletą oszczędzania w funduszach jest to, że rozpoczynając inwestycję w dowolnym funduszu PKO TFI nie trzeba deklarować terminu oszczędzania i że sami Państwo decydują, kiedy i w jakiej wielkości wycofać środki.

Poza opłatą manipulacyjną - różną w zależności od funduszu (patrz Tabela Opłat) i pobieraną przez fundusz przy nabyciu lub/i odkupieniu, występują tzw. koszty wynagrodzenia za zarządzanie. Są to ściśle limitowane przez zapisy w statutach koszty działalności funduszu, naliczane w skali roku. Wysokość opłaty za zarządzanie pobierana jest w zależności od typu funduszu. Codzienna wartość jednostki, publikowana w Internecie, na stronie Towarzystwa i uwzględnia już wszystkie poniesione przez fundusz koszty.

Kolejne transakcje w funduszach PKO TFI mogą być dokonywane w dowolnym oddziale PKO Banku Polskiego lub Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego, oferującym fundusze PKO TFI. Wykorzystując jeden z atutów PKO TFI S.A., jakim jest szeroka sieć Punktów Obsługi Klienta, można zawierać transakcje w miejscu, gdzie w danej chwili jest Państwu najwygodniej. Jeżeli rejestr został otwarty przez Interent, kolejne zlecenia mogą być realizowane w Punktach Obsługi Klienta PKO TFI S.A. I odwrotnie, jeżeli rejestr został otwarty w POK, zlecenia można składać przez Internet pod warunkiem posiadania PINu aktywnego dla zleceń internetowych.

Przed powierzeniem pieniędzy funduszowi, należy zastanowić się, jak długo chcemy oszczędzać i kiedy będą nam potrzebne zgromadzone środki, jaka jest nasza odporność na okresowe wahania wartości inwestycji i jak dużo chcemy zarobić (patrz "Zasada zysk-ryzyko"). Inwestycja w subfundusz PKO Akcji Plus polecana jest osobom o dłuższym horyzoncie inwestycyjnym, które mają zamiar skorzystać z oszczędności najwcześniej za kilka lat (np. w USA fundusze akcji wykorzystywane są często jako sposób gromadzenia środków na dostatnią emeryturę). Subfundusze mieszane (PKO Zrównoważony lub PKO Stabilnego Wzrostu) mogą być polecane osobom o nieco krótszym horyzoncie inwestycyjnym (3-4 lata), subfundusz PKO Obligacji Skarbowych - co najmniej na 12 miesięcy. Właściwą strategię pomogą wybrać Doradcy z oddziałów PKO Banku Polskiego oraz Konsultanci pod nr Infolinii 0-801 32 32 80.

Pieniędzmi powierzonymi przez klientów funduszowi inwestycyjnemu zarządza towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Za decyzje inwestycyjne odpowiedzialny jest zespół wysoko kwalifikowanych ekspertów, w którego skład wchodzą doradcy inwestycyjni, posiadający licencję Komisji Nadzoru Finansowego.

Fundusz inwestycyjny zamknięty jest jedną z form funduszy inwestycyjnych przewidzianych ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (z późn. zm.). Fundusz ten emituje, w seriach, certyfikaty inwestycyjne będące papierami wartościowymi. Certyfikaty funduszu mogą być przedmiotem notowań na rynku giełdowym. Zważywszy, że certyfikaty emitowane są w seriach, ich subskrypcja odbywa się w ściśle określonych terminach. Oznacza to, że, w odróżnieniu od funduszu inwestycyjnego otwartego, FIZ nie oferuje inwestorom swoich tytułów uczestnictwa codziennie. Podobnie jest w przypadku wykupu tytułów uczestnictwa w funduszu zamkniętym - może się on odbywać, zgodnie ze statutem funduszu, jedynie co pewien czas (bądź w ogóle, jeżeli statut tak stanowi).

Jeśli jesteś Uczestnikiem funduszy PKO TFI, ale nie posiadasz aktywnej usługi internetowej, wybierz opcję oświadczenie składania zleceń internetowych. Oświadczenie należy wydrukować i wypełnić, zaznaczając prośbę o aktywację do zleceń internetowych posiadanego 5 cyfrowego hasła numerycznego PIN. Oświadczenie może zostać podpisane także przez Pełnomocników, Przedstawicieli ustawowych (np. rodziców osoby niepełnoletniej) lub Reprezentantów osoby prawnej. Wypełnione oświadczenie należy wysłać pocztą na wskazany adres. Listę możliwych do złożenia zleceń oraz usług dostępnych przez Internet znaleźć można w "Zasady składania Zleceń za pośrednictwem Systemu IAT FI".

Na stronie logowania do systemu wpisz ośmiocyfrowy człon Twojego rejestru (np. xx-02578461-xx-xx) oraz nr PIN aktywny do zleceń internetowych.

Hasło numeryczne (PIN) upoważnia do telefonicznego uzyskiwania informacji o rejestrze. Osobom, które wyraziły taką wolę, PIN wraz z numerem rejestru umożliwia składanie zleceń za pomocą telefonu i Internetu.

W takiej sytuacji musisz złożyć dyspozycję wydania nowego PIN-u. Możesz to zrobić dowolnym Punkcie Obsługi Klienta lub na stronach internetowych.

W takiej sytuacji należy przesłać dostępne w systemie Oświadczenie z prośbą o aktywację posiadanego PIN.

Upewnij się, czy na pewno wpisywany przez Ciebie PIN, jest PIN-em aktywnym dla zleceń internetowych. Jeśli jesteś pewien, że tak właśnie jest, przerwij próby logowania i skontaktuj się z Działem Obsługi Klienta 0-801 32 32 80

Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) jest produktem bardzo elastycznym, ponieważ oferuje stały dostęp do środków, jak również możliwość zaprzestania wpłat na dowolny okres. Decyzje o wpłacie środków na IKE należy wyłącznie do Uczestnika, nie ma potrzeby zgłaszania, że wpłaty zostają zawieszone. W dowolnym momencie można ponownie rozpocząć inwestowanie na emeryturę.

W 2021 roku roczny limit wpłat na IKE wynosi 15 777,00 zł.

Wypłata z IKE ma miejsce, gdy właściciel IKE: osiągnął wiek 60 lat lub osiągnął 55 lat i nabył uprawnienia emerytalne, składki na IKE opłacał przez okres dowolnych 5 lat lub ponad połowę wartości wpłat, zgromadzonych na IKE, wpłacił nie później niż na 5 lat przed terminem złożenia wniosku o dokonanie wypłaty. Dla osób urodzonych przed 01.01.1949 r. minimalny okres oszczędzania na IKE może być krótszy.

Wypłata z IKE, to taka forma wypłaty, w której wypłacany kapitał nie podlega opodatkowaniu podatkiem od dochodów kapitałowych. Wypłata z IKE ma miejsce po spełnieniu warunków określonych ustawą o IKE.

Wypłata transferowa to wycofanie środków z IKE w jednej instytucji i przekazanie ich do innej instytucji w celu kontynuacji prowadzenia IKE. Aby dokonać wypłaty transferowej musisz najpierw złożyć zlecenie otwarcia IKE w instytucji, w której zamierzasz kontynuować oszczędzanie oraz zaznaczyć, że Twoja pierwsza wpłata na nowootwarte IKE pochodzić będzie z wypłaty transferowej. Na podstawie tak złożonego zlecenia instytucja, do której przenosisz IKE przygotuje odpowiednie dokumenty, które będziesz musiał przedstawić w instytucji, z której chcesz dokonać wypłaty transferowej.

Zwrot z IKE to wycofanie środków z IKE przed spełnieniem warunków uprawniających do dokonania wypłaty (określonych w ustawie o IKE). Zwrot z IKE może dotyczyć zarówno całości, jak i części środków zgromadzonych na IKE. W przypadku zwrotu, przed wypłaceniem całości lub części środków zgromadzonych na IKE, potrącany jest podatek od zysków kapitałowych. Jeżeli jednostki uczestnictwa zarejestrowane na IKE były zakupione za środki pochodzące z wypłaty transferowej z pracowniczego programu emerytalnego, fundusze PKO przed dokonaniem zwrotu przekażą na rachunek bankowy wskazany przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych kwotę w wysokości 30% sumy składek podstawowych wpłaconych do tego programu emerytalnego.

W takim przypadku środki zgromadzone na IKE otrzymają osoby uprawnione (w proporcjach określonych przez Ciebie) lub spadkobiercy. W takiej sytuacji środki wypłacane z IKE nie są opodatkowane podatkiem od dochodów kapitałowych ani podatkiem od spadków i darowizn.

Wycofanie środków z IKE może nastąpić w dowolnym momencie oszczędzania. W przypadku, gdy nie spełniasz warunków określonych w ustawie o IKE, zlecenie wypłaty z IKE jest traktowane jako wniosek o zwrot z IKE i wówczas, przed wypłatą zgromadzonych na IKE środków, zostanie naliczony i odprowadzony na rachunek właściwego urzędu skarbowego podatek od zysków kapitałowych.

Pełnomocnik, to osoba która w na podstawie udzielonego przez Ciebie pełnomocnictwa (notarialnego lub potwierdzonego przez pracownika Punktu Obsługi Klienta) jest upoważniona do składania zleceń na Twoim IKE.

Osoba Uprawniona, to osoba która w przypadku Twojego zgonu otrzyma wypłatę z IKE w określonym przez Ciebie udziale.

Na podstawie zlecenia "Zmiany podziału środków" można dokonać zmiany proporcji środków zgromadzonych w poszczególnych funduszach wybranych w ramach IKE. W tym przypadku należy liczyć się z tym, że na skutek zmiany proporcji środków zgromadzonych w poszczególnych funduszach może być pobrana opłata za konwersję. Istnieje również możliwość złożenia zlecenia "Zmiany podziału wpłat". W tym wypadku zmianie ulegnie proporcja przyszłych wpłat dokonywanych na fundusze wybrane w ramach IKE.

Tak. W ramach IKE PKO TFI SA możesz wybrać jeden, dwa lub trzy z funduszy oferujących IKE. W każdym momencie możesz dokonać zmiany wybranych funduszy.

Tak, środki z PPE można przenieść na IKE, dokonując wypłaty transferowej z PPE.

KIID czyli  „Kluczowe informacje dla inwestorów" (KIID – Key Investor Information Document) to zbiór podstawowych informacji, który pozwala poznać charakter funduszu i związane z nim ryzyko. KIID jest obowiązkowy dla funduszy inwestycyjnych FIO oraz SFIO w związku z przyjętą Dyrektywą Unijną UCITS IV i zastąpił w maju 2013 r. skrót prospektu informacyjnego funduszu.

Teraz podstawowe dane o funduszu, takie jak: jego polityka inwestycyjna, profil ryzyka i zysku, koszty i opłaty oraz wyniki w długim terminie, są prezentowane zaledwie na dwóch stronach i opisane w przystępny dla klientów TFI sposób.

Zgodnie z prawem wspólnotowym nowe dokumenty w jednakowy sposób dla wszystkich funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych prezentują najważniejsze dla inwestorów dane i wskaźniki, co pozwala porównać ze sobą poszczególne fundusze. Część informacji jest podana w formie graficznej –  tabel i wykresów. Dla funduszy inwestycyjncyh zamkniętych sporządzane są odrębne dokumenty wynikające z innych regulacji. Więcej informacji o dokumentach dla funduszy FIZ znajdziesz tu:

Czym są KID - dokumenty zawierające kluczowe informacje?

Porównanie KIID a KID?

Dokument zawierający kluczowe informacje (ang. Key Information Document – KID) został stworzony, aby pomóc w zrozumieniu charakteru produktu inwestycyjnego oraz ryzyk, kosztów, potencjalnych zysków i strat z nim związanych, a także pomóc w porównaniu go z innymi produktami.

W przypadku polskiego rynku funduszy inwestycyjnych od 2018 r. obejmują wyłącznie fundusze inwestycyjne zamknięte:

• publiczne (ze względu na notowanie na GPW i możliwość nabycia na tym rynku)
• niepubliczne (w przypadku nowej emisji),

które mogą być nabywane przez klientów detalicznych.

Dokument jest przygotowywany zgodnie z wymogami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje dot. detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (powszechnie określanym jako „PRIIP”).

KIID czyli  „Kluczowe informacje dla inwestorów" (KIID – Key Investor Information Document) to zbiór podstawowych informacji, który pozwala poznać charakter funduszu i związane z nim ryzyko. KIID, w związku z Dyrektywą Unijną UCITS IV i zastąpił w maju 2013 r. skrót prospektu informacyjnego funduszu. Jest to krótki dokument zawierający informacje o produkcie dotyczące zasadniczych charakterystyk dla, w przypadku rynku polskiego, funduszy inwestycyjnych otwartych (FIO) oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych (SFIO).

Zgodnie z prawem wspólnotowym nowe dokumenty w jednakowy sposób dla wszystkich FIO oraz SFIO prezentują najważniejsze dla inwestorów dane i wskaźniki, co pozwala porównać ze sobą poszczególne fundusze. Część informacji jest podana w formie graficznej –  tabel i wykresów. Podstawowe dane o funduszu (lub subfunduszu), takie jak: jego polityka inwestycyjna, profil ryzyka i zysku, koszty i opłaty oraz wyniki w długim terminie, są prezentowane zaledwie na dwóch stronach i opisane w przystępny dla klientów TFI sposób.

Ustalono pięcioletni okres przejściowy, w którym rozporządzenie w sprawie PRIIP nie będzie miało zastosowania do UCITS. Pod koniec tego okresu (czyt. w 2019 r.) Komisja Europejska rozważy, w jaki sposób KIID UCITS może zostać zmieniony, aby zbliżyć go do PRIIP KID dla lepszego porównania.

Istotnymi różnicami są:

	UCITS KIID (FIO+SFIO)	PRIIPs KID (FIZ)
Jakie produkty obejmuje?	wyłącznie fundusze otwarte	fundusze zamknięte (ale także, dla innych branż - produkty strukturyzowane, UFK etc.)
Kto tworzy dokument?	TFI	"Producent" - TFI (dla innych branż  - ubezpieczyciel, bank, dom maklerski)
Jaka jest długość dokumentu?	2 strony A4	3 strony A4
Czy dokument jest odpłatny?	nie - dostępny za darmo	nie - dostępny za darmo
Metodyka obliczania wskaźnika ryzyka	Jednolita oparta na miarach zmienności (odchylenie standardowe)	Złożona (zależna od kategorii produktu, częstotliwości wyceny, ryzyka kredytowego oraz VAR)
Czy rodzaj funduszu lub częstotliwość wyceny ma wpływ na profil ryzyka?	nie	tak
Prezentacja wyników funduszu	Wyniki osiągane historycznie	Prognoza wyników przyszłych: 4 scenariusze
Częstotliwość aktualizacji	Raz w roku, do 35 dnia roboczego roku następnego oraz w przypadku istotnych zmian	Raz w roku - nie zdefiniowano terminu. Istotne zmiany powinny być uwzględnione w aktualizacji