2021-10-19

W odpowiedzi na duże zainteresowanie Klientów instytucjonalnych funduszami inwestującymi w obligacje samorządowe, PKO TFI zdecydowało o przekształceniu istniejącego subfunduszu PKO Obligacji Rynku Polskiego w subfundusz PKO Obligacji Samorządowych II i dostosowaniu jego polityki inwestycyjnej na wzór znajdującego się wcześniej w ofercie Towarzystwa subfunduszu PKO Obligacji Samorządowych (w którym zbywanie jednostek zostało zawieszone ze względu na przekroczenie limitu wpłat określonego w statucie).

PKO Obligacji Samorządowych II lokuje środki uczestników w instrumenty rynku pieniężnego i instrumenty dłużne, w tym przede wszystkim w obligacje emitowane przez Jednostki Samorządu Terytorialnego, które są instrumentem finansowym stosunkowo trudno dostępnym dla inwestorów indywidualnych. Ich oprocentowanie jest wyższe niż w przypadku obligacji Skarbu Państwa, a wycena podlega niewielkim wahaniom, dzięki relatywnie niskiej wrażliwości na zmiany stóp procentowych w Polsce.

Dodatkowo, Subfundusz zawarł umowę z PKO Bankiem Polskim, na mocy której bank udzielił gwarancji pokrycia kwot należnych Subfunduszowi z tytułu posiadanych obligacji jednostek samorządu terytorialnego (JST), w razie braku ich płatności przez Emitenta, a także zobowiązał się do odkupienia części lub całości portfela obligacji JST na żądanie Subfunduszu. W przypadku braku możliwości wywiązania się kontrahenta ze swoich zobowiązań wobec Subfunduszu lub wypowiedzenia ww. umowy, istnieje ryzyko płynności wynikające z braku możliwości zbycia lokat przez Subfundusz, czego rezultatem może być w ostateczności zawieszenie odkupywania jednostek uczestnictwa przez Subfundusz.

Subfundusz PKO Obligacji Samorządowych II od 15 października 2021 r. funkcjonuje pod nową nazwą (wcześniej PKO Obligacji Rynku Polskiego) realizując politykę inwestycyjną zgodną ze zmienionym statutem.

Zapraszamy do zapoznania się z aktualnym Prospektem informacyjnym PKO Parasolowy – fio.